根据《西游记》改编。牛魔王、铁扇公主命儿子红孩儿去号山镇守，捉拿唐僧，吃其肉，以求长生不老。唐僧来到号山，红孩儿变成一个摔伤了的小孩，让孙悟空背着走，然后用金蝉脱壳之计摆脱孙悟空，将唐僧捉入火云洞。孙悟空进洞救师父，被红孩儿用火烧败走。他求龙王施雨灭火。红孩儿用三昧精火几乎将孙悟空烧死。猪八戒去南海求观音相救。红孩儿假扮观音，将猪八戒活捉。孙悟空与沙和尚变成铁扇公主、牛魔大王，进洞骗红孩儿，但沙和尚失言，机关败露，再一次败出洞外。孙悟空决心亲自赴南海求观音，观音却已驾祥云而来，终于降伏红孩儿，收为善才童子，永远为观音弟子。唐僧师徒继续西行取经。此剧武打、灯光变幻效果甚多。1978年届学员毕业，武功较好，编剧特意为他们编写此剧，以发挥其特长。