陈塘关总兵李靖、夫人殷氏，已有二子，长名金吒，次名木吒。后殷夫人怀孕三年多，不料产一肉球，李靖疑为妖怪，一剑砍去，肉球内跳出一小孩儿，眉清目秀，李靖夫妻深爱不舍。此时太乙真人前来造访，为此子取名哪吒，并收为徒。

哪吒七岁时，顽皮任性，一日出关游玩，洗浴于东海口上，因所携宝物“混天绫”，震撼龙宫，龙王三太子出言不逊，被哪吒打死，还抽其龙筋；一波未平，哪吒复又在陈塘关上，擅放镇关之宝震天箭，射死石矶娘娘弟子，石矶为徒报仇，追杀哪吒至乾坤山，得师尊太乙真人之助，火焚石矶。此时，四海龙王齐聚陈塘关，向李靖问罪，哪吒赶至，声言一切为自己所为，与父母无涉，说时割肉还父，剔骨还母，一命归泉。李母得哪吒托梦，为其立祠塑像，使其魂魄有安身之所。李靖得知，大怒毁祠。哪吒诉于其师，太乙真人用莲花化哪吒重生。

哪吒复生后，又获师尊所赠之风火轮，如虎生翼，到陈塘关找父报毁祠灭像之仇，父子一场大战，李靖被儿子逼至绝境时，燃灯道人出现，放出金塔，罩住哪吒，促其父子和好。